고배당주 기업은행 주가전망과 배당금(기업분석, 실적분석)

고배당주 기업은행 주가전망과 배당금(기업분석, 실적분석)

한국주식종목검토 심사 최근 물가상승과 금리인상에 관한 글을쓰면서 앞으로 금융주, 은행주의 상승이 예상된다는 의견을 내놓았습니다. 이에 금융주를 하나씩 찾아보려고 하는데요 오늘 볼 종목은 기업은행입니다. 최근 실적증가율이 가장 높은 것으로 확인되는 종목중 하나로 생각 하고 있기에 살펴보려고 합니다. 미국 파웰 의장이 금리상승을 진행했고, 앞으로 더 큰폭의 금리상승에 대한 의견을 내놓으면서 전반적인 시장의 흐름이 좋지 않습니다. 특히 미국증시를 제외한 다른 나라의 증시는 더더욱 좋지 않을수밖에 없습니다.

기업은행 차트

보시는 것과 같이 지난해 10월달에 전고점을 세우며 계속 빠지던 주가가 단 1차상승만에 전고점 부근까지 도달했습니다. 즉, 이와 같이 의미는 주가가 계속 빠지는 부근에서 물량을 던지기 보다는 오히려 매집이 이루어졌다는 것을 알 수 있으며 이와 같이 전고에 가까워짐에도 거래량이 많이 터지지 않고 있다는 것은 그만큼 물량소화를 잘 시켰다고 보여집니다. 물론 거래량 보조지표는 매도포지션의 시그널을 보내고 있지만, 필자는 전고점에 걸친만큼 월요일의 시장이 중요합니다.고 보여집니다.

은행주가 아직은 원자재의 테마에 밀려 시장에 주목을 받지 못하고 있는 것 같습니다, 이와 같이 시점에서 우리는 조금씩, 수량을 넓혀갈 필요가 있겠습니다.

지배 구조

기업은행은 대한민국 정부가 약 70를 지배하고 있는 회사입니다. 다만, 정부의 지분 최종 변동일이 22년으로 되어 있는 부분은 유상증자를 통해 기업은행에 자본을 납입했기 때문입니다. 주로 중소기업에 대한 정책 자금을 지원하기 위해서 기업은행은 제삼자 배정 유상증자를 진행합니다. 이 과정에서 과거 주주의 가치가 희석되기 때문에 아주 유의가 필요합니다. 지배 구조에 대한 명확한 분석은 아래 별도 글을 참고해 주시면 감사드리겠습니다.

기업은행 배당금 과거는 얼마?

기업은행 배당금 2019년 기준 670원5.68, 2020년 471원5.33, 2021년 780원7.57 수준으로 과거 무려 7.57 배당률을 기록했습니다. 올해 가정 기업은행 배당금 평균 806원을 전망하고있었으나 현재 9,000원10,000원 수준임을 고려해볼때 약78 시가배당률이라고 생각해볼수있을것 같습니다.

기업은행 배당금 생각을 하면서 매매하는 경우 올해 연말까지 주식을 보유하고있어야하기때문에 현재 위치에서 수익을 챙길수있는 진입 가격대인지도 생각해야하며, 상승 만들어갈수있을지에 대한 생각과 매해 자주 받으며 모아가는 방식으로 매매할지도 고민해봐야합니다.

배당 역사 및 22년 결산 배당

기업은행은행은 1997년부터 배당을 시작하여, 2009년부터 2022년 동안 약 14년간의 연속 배당 실적이 있습니다. 최근 3년간 성장은 43, 최근 5녀간 성장은 17이지만 유상증자가 진행되어 주당 EPS가 감소한 점은 반드시 고려해야 합니다. 과거 배당성향은 약 30 수준입니다. 혹시 기업은행의 배당 정책, 역사 등에 관련해서 세세히 알고 싶으신 분은 아래 글을 추천드립니다. 22년 배당금은 주당 960원으로 결정되었습니다.

지난해 780원 대비 약 23 성장한 상황입니다. 다만, 유상증자를 통해 정부로부터 납입 받은 자본을 중소기업에 정책 자금 성격으로 대출이 집행된 부분입니다. 단기적으로는 부실률이 나타나지 않지만 시간이 지날수록 부실채권으로 다가올 부분이 있을 수 있는 점은 참고가 필요합니다.

적정 주가

적정 주가에 대한 방법은 여러가지 방법이 있습니다. PER 및 PBR 중심으로 간단하게 참고하시면 감사드리겠습니다. 과거 대비 PER 및 PBR은 낮은 수준에서 거래가 되고 있습니다. KOSPI 은행 업종 대비로도 낮게 평가되고 있습니다. 주주는 기업이 이익을 추구해 주길 원합니다. 다만, 지배주주가 정부이기 때문에 정부 정책에 그러므로 이득 추구보다는 공공재로서의 은행 역할에 집중할 수도 있는 부분이 이익의 질 평가에 반영된 것으로 보입니다.

자본시장은 기업의 이익의 질을 향후에 성장하거나 안전하게 보기 어렵기 때문에 약 34년안에 모두 회수해야 하는 가격으로 고려하고 있습니다. 시장이 저평가했다기보다는 시장이 해당 기업의 이익의 질에 관련해서 성장성과 안전성에 관련해서 알맞게 평가했다고 고민하고 이유를 생각해 보는 것이 맞습니다. 단, 단기적으로 테마로 급등한 이유는 제외합니다.

기업은행 주가 전망

필자가 말했듯, 앞으로 은행관련주의 비용은 줄어들고 순이익은 커지는 현상이 지속될 것이라고 고민하고 이에 각 회사들 마다. 현금의 유보율 역시 크게 증가할 것이라고 보입니다. 그렇기에 배당주의 매력까지 더해진다면 장기투자 관점에서 본다면 좋은 기업이라고 필자는 숙고하며 이상으로 기업은행 주가전망에 대한 이야기를 마치겠다. 감사합니다. 추가적으로 다음날 실적공시가 나오면 그에 따른 분석도 해보겠습니다.

자주 묻는 질문