기업신용평가서를 발급 받기 위해서는 현장 방문이 필수인가요

기업신용평가서를 발급 받기 위해서는 현장 방문이 필수인가요

신용평가사는 재무적 비재무적 요소들을 바탕으로 기업을 평가합니다. 경영환 경 분석을 통해 사업의 유형과 위험 수준을 파악하고 기업의 경쟁력이 현재와 미래의 수익창출력 및 영업활동 현금흐름의 안정성에 미치는 영향을 분석합니다. 또한, 기업의 종합적인 채무상환 능력을 점검하고, 등등 환경 요소와 우발 경우에 대한 대처 능력까지 포함한 분석을 통해 기업을 평가하고 있습니다. 채권을 투자하는 개인투자자 입장에서 이 모든 내용을 직접 파악해서 투자하 기에는 많은 어려움이 있습니다.

따라서 지금부터는 신용평가서에서 제공하는 정보를 어떻게 활용하여 회사의 재무 상태 및 상환 능력을 파악할 수 있을지를 살펴보도록 하자. 가장 먼저 신용평가서를 찾아야 합니다.

영업활동 적자 지속

영업활동은 회사가 행하는 가장 필요한 활동인데 이곳에서 나오는 현금흐름을 영업 현금흐름이라고 하며, 이는 혹자여야 합니다. 순이익이 흑자라도, 영업활동으로 발생하 는 현금흐름이 조건없이 흑자가 아닐 수 있으니 꼭 영업활동으로 발생하는 현금을 확인하여야 합니다. 만약에 영업 현금흐름이 적자가 이루어지고 이 적자 금액이 매출액에 비 해서 큰 경우는 조심해야 합니다.

부채비율 증가

기업이 어려워지면 가장 먼저 변하는 것이 매출액이 줄고 부채비율이 높일 수 있는 것 입니다. 신규 투자 시에 차입을 하는 경우도 있지만, 이런 경우는 일시적으로 부채비 율이 높아졌다가 투자효과가 나타나면 매출액이 늘면서 부채비율이 감소해야 합니다. 신규투자 없이 부채비율이 높아지고 있다면야 더욱 안절부절한 회사라고 할 수 있어요. 비용 은 계속 증가되는데, 신규 유입되는 현금이 없으므로 보유 중인 현금을 소진하고 있음을 짐작할 수 있기 때문입니다.

영업활동 적자 지속

영업활동은 회사가 행하는 가장 필요한 활동인데 이곳에서 나오는 현금흐름을 영업 현금흐름이라고 하며, 이는 혹자여야 합니다. 순이익이 흑자라도, 영업활동으로 발생하 는 현금흐름이 조건없이 흑자가 아닐 수 있으니 꼭 영업활동으로 발생하는 현금을 확인하여야 합니다. 만약에 영업 현금흐름이 적자가 이루어지고 이 적자 금액이 매출액에 비 해서 큰 경우는 조심해야 합니다.

부채비율 증가

기업이 어려워지면 가장 먼저 변하는 것이 매출액이 줄고 부채비율이 높일 수 있는 것 입니다. 신규 투자 시에 차입을 하는 경우도 있지만, 이런 경우는 일시적으로 부채비 율이 높아졌다가 투자효과가 나타나면 매출액이 늘면서 부채비율이 감소해야 합니다. 신규투자 없이 부채비율이 높아지고 있다면야 더욱 안절부절한 회사라고 할 수 있어요. 비용 은 계속 증가되는데, 신규 유입되는 현금이 없으므로 보유 중인 현금을 소진하고 있음을 짐작할 수 있기 때문입니다.

이자보상배율 0 미만 지속

이자보상배율은 영업이익을 금융비용으로 나눈 배율을 말합니다. 이 기업이 영업활 동을 통해 번 돈으로 은행 대출이나 회사채 이자 등의 이자를 갚을 수 있는 능력이 있는지를 확인하는 재무지표입니다. 금융감독원이 제시하는 부실기업 판정 가이드라인 guideline의 표준의 하나로 부실기업을 판별하는 가장 보편적인 지표입니다. 23년 연속 이자보상배율이 1.0 미만이라고 하면 회사의 재무상태가 심각하다고 판단할 수 있어요.

단순히 위에서 언급한 재무제표 확인으로 모든 기업의 부도위험을 피할 수는 없습니다.. 일반적으로 봐야 하는 지표들로 최소한 회사의 현재를 살펴보는 기준은 될 수 있을 것 입니다.

자주 묻는 질문